Markus Herrmann: KI-Rotation und neue Chancen bei Qualitätsaktien
In der aktuellen Folge von Abseits der Indizes, spricht Markus Herrmann, Portfoliomanager bei LOYS, über die jüngsten Entwicklungen an den Kapitalmärkten, den Rückenwind nach positiven Inflationsdaten und die weiterhin angespannte Lage rund um den Iran-Konflikt. Im Fokus stehen dabei die Auswirkungen auf kritische Rohstoffe, Öl, Helium, Schwefel sowie die Bedeutung der Straße von Hormus für die Weltwirtschaft.
Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der aktuellen KI-Rotation an den Aktienmärkten. Markus Herrmann erläutert, warum viele Unternehmen aus den Bereichen Software, IT-Dienstleistungen, E-Commerce und datenbasierte Geschäftsmodelle zuletzt pauschal als vermeintliche KI-Verlierer bewertet wurden – und weshalb sich daraus für fundamental orientierte Investoren attraktive Chancen ergeben können.
Aktie des Monats – LOYS Premium Dividende: Keystone Law – ein britisches Netzwerkmodell für Rechtsanwälte, das durch hohe Skalierbarkeit, starkes Umsatzwachstum und ein defensives Geschäftsmodell überzeugt.
Aktie des Monats – LOYS Premium Deutschland: Innoscripta – ein Spezialist für Forschungszulagen, Beratung und Softwarelösungen, der von steigenden F&E-Fördertöpfen in Deutschland und internationalem Wachstumspotenzial profitieren kann.
Markus Herrmann: UK-Aktien, KI-Verlierer oder Gewinner? Warum Gamma und IONOS Chancen bieten
In der aktuellen Folge von Abseits der Indizes, spricht Markus Herrmann, Portfoliomanager bei LOYS, über die jüngsten Entwicklungen an den Kapitalmärkten, die Volatilität rund um den Iran-Konflikt und die Frage, warum sich viele Aktien aus dem Software-, IT- und Dienstleistungsbereich zuletzt wieder stabilisiert haben. Ein besonderer Schwerpunkt liegt auf dem britischen Aktienmarkt. Markus Herrmann erläutert, warum Großbritannien trotz Brexit, politischer Unsicherheit und langjähriger Mittelabflüsse für fundamental orientierte Investoren interessant bleibt. Im Fokus stehen dabei die ausgeprägte Börsenkultur, aktionärsfreundliche Unternehmensführung, Dividenden, Aktienrückkäufe und mögliche Übernahmeaktivitäten – insbesondere im Nebenwertebereich. Darüber hinaus geht es um die aktuelle KI-Debatte: Viele Unternehmen wurden pauschal als potenzielle KI-Verlierer eingeordnet. Markus Herrmann zeigt anhand konkreter Beispiele, warum diese Einschätzung aus seiner Sicht differenziert betrachtet werden muss. Aktie des Monats – LOYS Premium Dividende: Gamma Communications – ein britischer Anbieter für Cloud-Telefonie und Telekommunikationslösungen mit stabilem Geschäftsmodell, strukturellem Wachstum und möglichem Übernahmeinteresse. Aktie des Monats – LOYS Premium Deutschland: IONOS – europäischer Marktführer für Website-Erstellung, Hosting und Domains, der aus Sicht des Fondsmanagements zu Unrecht als KI-Verlierer bewertet wird und durch neue KI-Anwendungen zusätzliche Wachstumschancen erschließen kann.
Markus Herrmann: Energiekrise, KI-Irrtümer und neue Chancen bei deutschen und britischen Aktien
In der aktuellen Folge von „Abseits der Indizes!“ analysiert Markus Herrmann, Fondsmanager bei LOYS, über die wirtschaftlichen Folgen des Iran-Konflikts und die unterschiedlichen Auswirkungen auf Regionen, Branchen und Unternehmen. Während Asien unter steigenden Energiepreisen und teils realen Engpässen leidet, zeigt sich Europa bislang robuster – auch wegen breiterer Energiequellen und des Ausbaus erneuerbarer Energien. Zugleich ordnet Markus Herrmann ein, welche Inflationsrisiken aus höheren Ölpreisen entstehen und weshalb sich daraus auch selektive Chancen für Investoren ergeben.
Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der aktuellen KI-Debatte: Markus Herrmann erklärt, warum viele Software-, IT-Dienstleistungs-, Beratungs- und E-Commerce-Unternehmen aus seiner Sicht zu pauschal als „KI-Verlierer“ eingestuft werden. Stattdessen sieht er in vielen Fällen erhebliche Fehlbewertungen und attraktive Einstiegspunkte. Ergänzt wird die Folge durch zwei konkrete Unternehmensbeispiele: Springer Nature aus dem LOYS Premium Deutschland und IG Group aus dem LOYS Premium Dividende.
Markus Herrmann: Deutschland dreht ins Positive, UK vor Zinssenkungen – und neue Chancen mit KI
Im aktuellen Gespräch gibt Markus Herrmann, Portfoliomanager bei LOYS, einen fundierten Überblick über die sich aufhellenden Konjunktursignale in Deutschland und die veränderten Perspektiven für Großbritannien. Im Fokus steht der spürbare Stimmungsumschwung in der deutschen Industrie: Der Einkaufsmanagerindex erreicht ein Mehrjahreshoch und liegt erstmals seit über drei Jahren wieder über 50 – ein Signal für Expansion. Markus Herrmann erläutert, warum die wirtschaftspolitischen Maßnahmen der neuen Bundesregierung (u. a. Infrastruktur- und Rüstungsinvestitionen, Energieentlastung, steuerliche Impulse) erst ab Anfang 2026 in der Realwirtschaft wirken – und weshalb die Belastung durch US-Zölle zuletzt an Bedeutung verloren hat. Zudem zeigt er auf, wie sich eine Erholung der Industrie typischerweise über Zweitrundeneffekte auch auf Dienstleister wie IT, Beratung und Unternehmensservices auswirken kann. Ein weiterer Schwerpunkt ist Großbritannien: Sinkende Inflation eröffnet der Bank of England Spielraum für Zinssenkungen. Markus Herrmann beschreibt die enge Verbindung zwischen Zinsniveau und Bewertungsniveau britischer Small & Mid Caps und erklärt, warum fallende Zinsen sowohl Unternehmen als auch Verbraucher entlasten können – mit potenziell positiven Effekten für die Binnenkonjunktur. Abschließend geht es um die aktuelle Marktdebatte rund um KI und die teils extreme Abwertung von Software-, IT-Dienstleistungs- und Beratungsunternehmen. Markus Herrmann ordnet die widersprüchlichen Narrative ein und erläutert, warum er darin vor allem selektive Einstiegsgelegenheiten sieht – gestützt durch Aussagen aus der Berichtssaison.
Markus Herrmann: Industriestrompreis & Stockpicking-Chancen – Rückenwind für deutsche Aktien!
Im aktuellen Monatsupdate zum LOYS Premium Deutschland spricht Portfoliomanager Markus Herrmann mit Gerrit Braith über zwei zentrale Impulse für die deutsche Wirtschaft: den geplanten Industriestrompreis und den Ausbau der Rüstungsindustrie. Beide Entwicklungen könnten sich positiv auf Wachstum und Unternehmensgewinne auswirken – insbesondere durch geringere Energiekosten und neue Arbeitsplätze im industriellen Umfeld.
Erhalten Sie exklusive Einblicke in die Einschätzungen von Fondsmanager Markus Herrmann im Gespräch mit Gerrit Braith, Vorstand der LOYS AG.
Markus Herrmann: Warum jetzt Substanz und Wettbewerbsvorteile im Mittelpunkt stehen
Im aktuellen Monatsupdatespricht Gerrit Braith, Vorstand der LOYS AG, mit Markus Herrmann über die starke Drei-Jahres-Bilanz seines Deutschland-Nebenwertefonds als bester deutscher Nebenwertefonds über einen Zeitraum von bereits 3 Jahren (Citywire Kategorie Aktien Deutschland Small Midcap) und die Gründe dahinter: antizyklische Käufe in der Energie-/Krisenphase 2022, konsequentes Stockpicking und ein heute weiter günstiges Bewertungsniveau bei überdurchschnittlichem Wachstumsprofil.
Erhalten Sie Antworten und exklusive Einblicke in den Maschinenraum des aktiven Fondsmanagements von Fondsmanager Markus Herrmann im Interview!
Markus Herrmann: Marktverzerrungen & Branchenunterschiede – warum Stockpicking entscheidend ist!
Im aktuellen Monatsupdate zum LOYS Premium Deutschland berichtet Portfoliomanager Markus Herrmann mit Gerrit Braith über eine extrem ungleiche Marktstruktur: Während Banken, Versicherer, Versorger, Telekoms und Infrastrukturwerte stark laufen, bleiben Technologie, Healthcare (bes. Medizintechnik) sowie viele IT-Dienstleister und Konsumtitel zurück. Treiber sind „higher for longer“ in den USA, hohe Handelsvolumina und das deutsche Infrastruktur-Narrativ; zugleich dämpfen Zolldebatten und politische Unsicherheit Investitionen. Internationale Anleger richten den Blick zunehmend auf Deutschland und Europa, sichtbar an starkem Interesse für Unternehmenskonferenzen – doch viele Firmen agieren weiter „auf Sicht“.
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Markus Herrmann: „Made for Germany“ – Wie neue Impulse den Wirtschaftsstandort stärken können
Im aktuellen Monatsupdate zum LOYS Premium Deutschland berichtet Portfoliomanager Markus Herrmann über die Initiative „Made for Germany“: Über 60 deutsche Großunternehmen signalisieren Investitionsbereitschaft – vorausgesetzt, die Politik verbessert die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Ein positives Signal für den Standort Deutschland?
Zudem analysieren die beiden die Auswirkungen des Zolldeals zwischen Europa und den USA. Warum weniger Unsicherheit jetzt wichtiger ist als niedrige Zölle – und was das für Industrieunternehmen bedeutet.
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Deutschland im Aufwind – Kapitalströme, Bürokratieabbau & Chancen für Anleger
Spürbare Verlagerung internationaler Kapitalströme von den USA nach Europa. Hintergrund sind wachsendes Misstrauen gegenüber der US-Politik unter Trump sowie die wirtschaftsfreundlicheren Impulse in Deutschland.
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Deutschland gewinnt an Attraktivität – Stimmungsumschwung als Rückenwind für Aktienmarkt
Nach den Wahlen in Deutschland zeigt sich die Wirtschaft optimistisch, da eine neue, wirtschaftsfreundliche Regierung erwartet wird. Markus Herrmann erklärt, wie besonders der Bürokratieabbau auf EU-Ebene sowie eine verbesserte wirtschaftliche Stimmung in Europa die Wettbewerbsfähigkeit steigern können. Er weist außerdem auf die positive Entwicklung der deutschen Aktienmärkte hin, mit besonderem Fokus auf mittelständische Unternehmen und Nebenwerte. Wie gewohnt geht er auch auf die Top- und Flop-Positionen im vergangenen Monat ein.